文｜陈昭宇
编辑｜祝玉婷
近日，辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司（下称"桔子数科"）陷入舆论漩涡。
据借款人反映，他们在桔子数科旗下产品桔多多、桔小花，及关联产品宜口袋等平台全额还款后，钱款未被划转至放款机构，导致大量用户在不知情的情况下背负逾期债务、个人征信受损。
目前，辽宁省营口市公安局西市分局已对桔子数科立案侦查；当地市委、市政府成立多部门工作专班，介入调查其资金流向、催收及征信异常等问题。
赚 50 元佣金，背上 20 万元征信债
事件的导火索，是用户集中发现"贷款明明已经还清，征信却出现逾期"。
张女士（化名）是众多借款人之一。她最初被桔小花、宜口袋 App 的"贷款返利任务"吸引：平台代理发布借贷任务，宣称"十天内借款还款没利息"，单笔金额通常在 6000 元至 8000 元，完成后代理会发 50 元左右的佣金红包。
自 2025 年 1 月第一笔操作起，张女士在桔小花累计 46 笔、宜口袋 83 笔借还记录，借还金额累计超 70 万元，换来的只是几千元佣金。
2026 年 6 月 25 日前后，张女士突然接到盛银消费金融、海尔消费金融、蒙商消费金融、平安消费金融、辽宁振兴银行、重庆富民银行等多家机构的催收通知。
她自查征信记录发现，报告中出现 34 条未结清账户，金额超 20 万元。
这并非个案。在黑猫投诉平台检索"桔多多"，可以发现 6 月之后投诉量短时间内激增，且高度集中于"还款未销账"。用户在平台还款、App 显示已结清后，却陆续收到放款机构的催收通知，部分人征信报告上出现逾期。
多名用户反映："我们当初只在桔多多、桔小花、宜口袋 App 上操作借款，从未单独和任何消费金融机构签订合同，平台的债权转让、资金对接全程没有告知。如今多家消费金融公司轮番催收，明明已经全额还款，却要反复承受骚扰，还要背上征信污点。"
从还款链路看，问题出在中间环节。桔子数科作为助贷机构，用户偿还的资金应该先进入其对公账户，再由其统一划转至资金方。
据借款人反映及警方通报，资金方最终未收到相应回款，遂按合同约定上报逾期、启动催收。至于资金为何未能足额到账，尚待警方侦办与专班调查厘清。
助贷业务运营 12 年，两大平台客诉高企
公开信息显示，桔子数科创始人、法定代表人及实际控制人为史孝东。
公司最大股东为大连风禾嘉穗科技有限公司，持股 83.3768%；股权穿透后，史孝东综合持股 54.69%。其余股东为北京普安资本管理有限公司、营口创业投资引导基金有限公司，合计持股不足 17%。
回溯桔子数科的业务轨迹，公司成立于 2014 年。同年 9 月，上线"桔子分期"平台，最初面向年轻消费群体（含在校学生）提供分期消费信贷服务。
2017 年，公司业务转型，将主体注册地迁至辽宁自贸试验区营口片区，主要通过助贷模式为持牌金融机构提供数字化营销与运营服务。
2020 年 6 月，平台由"桔子分期"更名为"桔多多"。2021 年 1 月，桔多多 App 因违规收集、使用个人信息被工信部通报，且未按期整改。2025 年 6 月，桔多多再度更名为"桔小花" 。
牌照方面，桔子数科的资质近年持续收缩。
2014 年，公司通过全资子公司参股天津华北创业小额贷款有限公司，获区域性小贷牌照；2024 年 1 月，又联合天津华北金科（后更名天津华旅金科）收购广州市瑞蚨互联网小贷（后更名广州科东互联网小贷），持股 30%、无实际控制权。
2025 年 7 月，据地方金融监管公告，天津华北创业小额贷款有限公司退出小贷行业，桔子数科由此失去原有的区域性小贷牌照。至此，公司在牌照层面仅剩广州科东这一张参股性质的全国性网络小贷牌照。
从业务体量看，据公开数据，截至 2026 年 3 月，平台注册用户达 2.64 亿人、合作金融机构 70 家、累计交易规模近 1300 亿元。
规模扩张的同时，客诉也在持续积累。
据消费保平台统计，截至 2026 年 6 月 29 日，桔多多相关投诉约 4.3 万件，涉诉金额超 5.93 亿元，有效投诉解决率仅 28.65%。
在黑猫投诉平台，检索"桔多多"累计投诉量已达 8 万余条。
从投诉内容看，据消费保平台统计，主要集中在四类：暴力催收（18.82%）、信息泄露（13.49%）、利息问题（13.33%）、高利贷（13.03%）。
值得一提的是，就在数量占比第二的"信息泄露"问题上，桔子数科还曾于 6 月 12 日通过官方公众号高调宣布，其通过了" ISO/IEC 27701 隐私信息管理体系国际认证"。
黑猫投诉平台上，大量用户投诉平台以"技能培训费、担保费、服务费"等名义变相收取高额利息，或强制捆绑会员、收取"砍头息"，真实综合年化利率远超法定上限。
以 2026 年 5 月一条客诉为例：用户 2023 年 2 月在桔多多借款 15000 元、分 9 期还款，叠加各项扣费后实际总还款 30909.21 元；据该用户测算（月利率年化口径），这笔借款的真实综合年化利率高达 210.66%，而桔多多平台宣传的年化利率区间为 7.2%-24%。
资料来源：黑猫投诉平台客诉截图
资料来源：桔多多官方小程序页面截图
风波前两个月，5 家持牌机构陆续终止合作值得注意的是，桔子数科的资金链问题，在此次风波前已有征兆。
2026 年 3 月起的短短两个月内，蓝海银行、中关村银行、华瑞银行、中信消费金融、平安消费金融五家持牌机构，先后将其移出合作名单。
其中，4 月 20 日平安消费金融更新合作名单时，桔子数科被列入退出名单；同月中信消费金融新增携程、快手等 7 家合作机构，桔子数科则是本轮唯一被剔除的助贷平台。
资金方接连撤离的背后，是监管对助贷业务的全链条收紧。
2025 年，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称《助贷新规》），自 2025 年 10 月 1 日起施行。
《助贷新规》明确，商业银行应完整、准确掌握增信服务机构实际收费情况，确保借款人单笔贷款的综合融资成本符合最高人民法院相关意见。据此，综合融资成本（贷款利息＋增信服务费＋与贷款相关的服务费）对应的年化利率不得超过 24%。
此外，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，将于 2026 年 8 月 1 日起施行。
该规定进一步要求贷款机构完整公示息费构成、收费标准，统一披露年化综合成本，并严禁在明示项目之外额外收取任何与贷款相关的息费。这意味着，桔子数科收取会员费等隐性收费的经营方式，将不再合规。
从行业层面看，互联网助贷的洗牌正在加速。
中信证券研报指出，网贷平台数量在 2017 年高峰期约 5970 家，经多年强监管出清，至 2026 年仅剩 80-100 家持牌合规助贷及网络小贷机构，行业规模缩水超 98%，无牌与不合规的中小平台正批量退出。
目前，营口市委、市政府已成立多部门联合工作专班，全面介入调查桔子数科的资金流向、催收及征信异常等问题。
营口警方在通报中表示："已协调相关机构依法依规纠正群众被不合理催收和纳入失信名单等问题，切实保护群众合法权益"。
对全国数万名借款人而言，征信何时修复、催收何时停止，仍有待案件侦办与专班调查给出最终答案。
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